Estoque restrito versus startup de opções de ações

Qual é a diferença O estoque restrito e as unidades de estoque restritas (UREs) são coisas diferentes. QuotUnits, que são utilizados em uma variedade de diferentes instrumentos de compensação de executivos, geralmente representam uma medida de direitos contratuais para ações de uma empresa. Muitas vezes, a medida é 1: 1, o que significa que cada unidade é trocada por uma parcela de estoque no quotsettlementquot das unidades. No caso das URE, o valor das unidades que ganham o empregado é semelhante às provisões comuns das ações restritas. Os empregados ganham unidades sob as condições de aquisição do contrato e estão contratualmente habilitados a trocar as unidades por ações ou em dinheiro ou uma combinação dos dois, dependendo dos termos do contrato. O estoque restrito, por outro lado, é uma concessão de estoque que possui certas condições de aquisição, geralmente relacionadas à passagem do tempo e ao emprego continuado. O titular tem título legal para o estoque, que está sujeito ao direito contratual da empresa para recomprar se as condições de aquisição não forem cumpridas (ou seja, o funcionário está encerrado ou sai da empresa). Usando um ou outro Quando uma inicialização implementou um plano de incentivo para funcionários que permite concessões de estoque restrito ou unidades de estoque restritas, o administrador do plano pode considerar alguns fatores diferentes para decidir qual instrumento usar. Imposto de renda federal - propriedade, incluindo ações em uma empresa, desencadeia certas leis tributárias se for dada em troca de serviços a uma empresa. Isso resulta em imposto de renda sobre o valor justo de mercado do estoque. Isso é particularmente preocupante para os funcionários das empresas privadas, uma vez que a sua capacidade de liquidar o estoque para atender à carga tributária é limitada. O estoque restrito é ótimo quando a empresa tem pouco ou nenhum valor e o destinatário faz uma eleição 83 (b). Caso contrário, este instrumento pode resultar em enormes encargos fiscais para o destinatário do empregado. Tal como acontece com outras formas de remuneração diferida não qualificada baseada em ações, como opções de ações. As RSUs permitem ao destinatário diferir o reconhecimento de renda até o ponto em que exercem seu direito contratual de estoque, assumindo o cumprimento do 409A. Em uma empresa privada, o funcionário pode estar em melhor posição para liquidar suas ações para pagar sua carga tributária. Os planos também podem prever pagamentos em dinheiro, até e excedendo a carga tributária do destinatário, o que poderia aliviar essa preocupação. Tratamento de Acionistas - Outra consideração pela administração e pelo administrador do plano é se eles querem que os destinatários se tornem acionistas da empresa. Os destinatários de ações restritas normalmente possuem direitos completos como acionista para cada uma das ações que possuem - sejam elas adquiridas ou não. Uma vez que as RSUs não são ações reais na empresa, mas sim um direito contratual sobre essas ações, o destinatário da concessão apenas adquire o status de acionista quando, e na medida em que a empresa resolve o direito com estoque. O status de acionista é significativo, uma vez que os acionistas votam em assuntos corporativos importantes, têm direitos legais como acionistas minoritários e o número de acionistas pode afetar a capacidade de uma empresa permanecer privado. Os planos de remuneração de empregados de empresas não públicas geralmente emitem bolsas ou opções de ações restritas de acordo com O plano aprovado. Ao preparar o plano ou emitir prêmios, os fundadores geralmente podem deliberar entre opções de ações e ações restritas. Os principais fatores a serem considerados são o valor da empresa e as questões fiscais relacionadas à avaliação. As opções de concessão, que são direitos contratuais de compra de ações a um determinado preço (o preço do exercício), muitas vezes envolvem startups buscando avaliações independentes. Isso ocorre porque o IRS, via 409A do IRC, e certos estados, incluindo a Califórnia, contribuem com a remuneração diferida não qualificada, além do imposto de renda normal. Isso geralmente significa que as opções obtidas em um ano, mas exercidas em outra, estão sujeitas ao imposto na medida em que o valor da ação, no momento da outorga da opção, exceda o preço de exercício (o preço de compra ao qual os titulares das opções são permitidos Para exercer suas opções). Para evitar o imposto, o arranque deve, ao fazer o prêmio, definir o preço de exercício pelo menos a um preço que represente o valor da empresa. A menos que as opções sejam opções de estoque de incentivo (quotISOsquot definido em 26 USC 422 (b)), a Seção 409A exige que esta avaliação seja feita por uma pessoa com conhecimento e experiência significativa ou treinamento na realização de avaliações semelhantes. Os regulamentos também permitem avaliação independente por métodos aprovados. O estoque restrito pode evitar mais facilmente a necessidade de buscar uma avaliação independente (e dispendiosa). Nesses subsídios, as ações são entregues ao empregado, mas a empresa mantém um direito contratual de recomprar algumas das ações se o empregado sai (tempo adquirindo mais comum) ou não atende a métricas de desempenho (desempenho adquirindo menos comum). No entanto, a viabilidade de usar ações restritas se baseia em uma avaliação nominal da empresa. O estoque de direitos autorais provavelmente irá desencadear a Seção 83a do IRC. Que reconhece como renda a FMV de propriedade transferida por serviços prestados. Se a empresa possuir um valor de mercado justo significativo (FMV), a receita recebida do titular do estoque restrito será significativa e o estoque de uma empresa privada será difícil ou impossível de liquidar para pagar a carga tributária resultante. Isso não fará seus funcionários felizes. Se a empresa tiver um valor nominal, o destinatário pode fazer uma eleição de acordo com 83 (b) para reconhecer a receita após o recebimento do estoque, em vez do reconhecimento padrão por aquisição. Normalmente, o destinatário irá comprar o estoque restrito, portanto, nenhuma renda é reconhecida. Em suma, as opções provavelmente exigirão uma avaliação caro do 409A, mas a alternativa, estoque restrito, não é otimizada, a menos que a empresa tenha um valor nominal e uma eleição de 83 (b) seja feita, ou houver alguma capacidade de liquidar ações para pagar a carga tributária. Por que os empregadores devem cuidar Para os iniciantes, você vai fazer seus funcionários ficarem loucos. Além disso, os empregadores são obrigados a reter impostos devidos em 409A e estão sujeitos a penalidades por não terem feito isso. Por que os funcionários devem se preocupar? Com ​​o fato de o IRS realmente não se importar com a culpa, o tratamento fiscal não ótimo é - Se seu empregador cometeu errado, você ainda será pessoalmente responsável pelos encargos fiscais resultantes. As ações restritas são um logotipo BBB BBB BBB (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2017 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.